道有道获“推荐”评级,营销闭环优势显现

作者:.发布时间:2016-12-02

近日,国都证券发布公司投资价值分析报告,将新三板创新层企业道有道(北京)科技股份有限公司(832896.oc,以下简称“道有道”)列为推荐评级, 并看好道有道未来持续发展。

揭开行研“推荐”评级的面纱?让我们一探究竟。

 

公司持续盈利,估值相对偏低

道有道成立于20076月,历经十年发展,道有道已向上万家客户提供了 “技术开发”和“移动广告”服务,是一家专注于提供互联网移动营销服务的公司。在本次的国都证券投资价值分析报告中显示,道有道公司预计2016-2018年实现营收3.25亿元、4.72亿元、6.95亿元,归属母公司净利润6234万、8760万和12472万,对应EPS分别为0.731.031.47元,对应市盈率312216倍。相较于行业同类型企业的PE值,道有道目前估值相对偏低。

 

移动营销行业持续看涨

根据中国信息产业网数据显示,截止2015年年底,我国用户月均移动互联网接入流量达389MB,同比增长90%,“PC+移动”流量的总体规模约650MB。随着公众阅读习惯的变迁,广告主在电视、报纸、杂志等传统媒体广告花费全线下滑,广告主投放意愿和预算正在向移动互联网倾斜,移动营销行业也迎来了全面腾飞的新局面。据艾瑞咨询数据显示,2015年,我国移动营销的市场规模达901.3亿元,20132015年市场营收增速均超过160%2018年将有望达超过3000亿元,占网络广告比重的78%


 

 

道有道构建移动营销闭环,打造差异化竞争优势

1. 道有道构建移动营销闭环

移动营销市场前景广阔,因此也成为资本竞相追逐的热门行业。行业的迅速扩张,在促进移动营销产业发展的同时,也加剧了行业竞争与洗牌,更是对企业在流量获取与流量变现环节的挑战。

道有道作为专业移动营销服务公司,在业内积累了近10年的从业经验。更为难得的是,其兼具移动技术服务与移动广告服务这一市场稀缺的企业属性,并已初步构建了“数据技术服务(DT)”、“移动广告服务(AD)”、及“移动技术服务(SaaS)”三大核心服务,为企业解决“售前的获客营销”、“售中的潜客营销”、“售后的会员营销”三个层面的需求。道有道致力于打造以DT为核心的SaaS+AD业务闭环,发挥主营业务间的协同效应。通过移动技术服务创建广告媒体和流量,通过移动广告服务帮助所创建媒体进行流量变现。

 

 

 2. 发力垂直+区域市场,积极整合媒体及广告主资源

道有道广告客户主要为效果类广告主,广告收入主要是广告联盟平台(ADN),目前该平台已汇聚了数万个应用类、游戏类、阅读类移动媒体,为游戏、电商、应用等网服类客户提供效果广告服务,广告主包括奇虎360、联动优势、17173游戏门户、九游手游、美团、京东、搜狐等,主要结算方式为CPA。进入2016年,公司依托道有道DSP平台,为区域房产、汽车、家居、教育、医疗美容、商超等多个行业提供移动营销服务,主要结算方式为CPC。不仅如此道有道积极整合媒体资源,构建了高达4.5万个的媒体矩阵,与腾讯、百度、谷歌、今日头条、网易、新浪、优酷、爱奇艺等知名社交类、搜索类、视频类明星媒体建立广泛合作。并与凤凰移动广告平台和新华网建立合作伙伴关系。另一方面,通过自建+合作的方式,道有道积极整合相关行业的长尾区域媒体。涵盖了电商、游戏、金融、汽车、房产、母婴、旅游等不同媒体领域。这类长尾媒体具有很强的针对性,能够为区域中小广告主带入大量精准流量,有效构建差异化竞争优势。

 

3. 移动技术服务小而美

道有道聚焦垂直细分行业,通过对行业客户营销需求的理解,推出垂直行业解决方案,涵盖汽车4S、物业、户外媒体、会务活动、家政等10余个行业。同时为企业客户提供基础的移动建站服务,一站式提供管理后台,云服务、在线支付等核心功能,还可为客户提供用户分析及管理服务。通过高效的半定制化工具,帮助企业实现“售前的获客营销”、“售中的潜客营销”、“售后的会员营销”三个层面的需求。

 

4. 横向拓展新业务,打开增长新空间

为了进一步丰富业务生态闭环,道有道积极拓展“道有道DSP”平台和“道有道SMP”平台两大核心业务。道有道基于自身在区域细分、垂直行业的媒体优势,依托现有资源为相关客户提供更精准、可选受众的程序化购买服务。同时,借助道有道所拥有的4.5万的自建及合作媒体资源,进行多元数据匹配、用户画像、智能分析技术帮助广告主实现定向投放。2016年“道有道 DSP”平台已发挥出显著的效果,成为公司核心收入来源之一。

与此同时,针对于当下社媒营销高潜力、快速发展的整体特点,“道有道SMP平台”于2016年测试性上线,通过微博、微信、网红大号为客户提供选品优化、广告创意优化、媒体组合优化等专业服务;从营销工具开发、场景构建、分发推广等维度全方面提升社会化媒体广告效果。目前该平台已汇聚微信公众号、微博、视频红人等媒体资源数十万个,并与电商、阅读、旅游、教育等多个领域客户建立稳定合作关系,将为企业贡献稳定收入。

植根朝阳行业再加上自身的强大的实力,道有道的发展前景被行业投资者看得以充分肯定。在移动营销行业迅猛发展的今天,只有抓住了流量和变现方式两大命脉才能实现良性健康发展,道有道的营销闭环生态圈优势已逐渐显现,相信道有道的未来会更好。

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